财务管理综合实习报告

财务管理综合实习报告 | 楼主 | 2017-10-17 22:08:29 共有3个回复
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一个多月虽然短对于我而言却是一个很重要的转折,其中玉林路政执法支队玉林大队是属于它的一个直属机构主要职责,通过这一个多月的实习认知我对学习和生活有了新的认识和打算。

财务管理综合实习报告2017-10-17 22:06:01 | #1楼回目录

毕业实习报告

姓名:李玉梅

学号:20161256004

班级:财务管理10

实习地点:广西高速公路管理局玉林路

政执法支队玉林大队

实习时间:2016/1/6-2016/2/13 指导老师:夏凡

前言

在大四的第一学年里,学校为我们安排了为期一个多月的寒假顶岗实习。而我这次的实习单位则是通过我的亲戚介绍的:广西高速公路管理局玉林路政执法支队玉林大队。真的进入社会实习后,才体验到工作与我想象中的相去甚远,它并不是一件容易的事。这已经是我第二次实习工作了,第一次是暑假在沃尔玛前台收银,有了一点经验,也就少了刚开始的那种不成熟思想。而且我始终相信,只要我认真学习,好好把握,做好每一件事,实习肯定会有成绩。但后来渐渐明白,其实是很多东西看起来简单,要做好它却不容易。不得不承认我的这次实习更接近一次独立的学习,而不是一份工作。一个多月,虽然短,对于我而言,却是一个很重要的转折。这次实习所学到的这些知识很多是我个人在学校很少接触的,但在实际的学习与工作中又是十分重要、十分基础的知识,同时也认识到了自己很多的不足,感觉受益匪浅,以下是我在实习期间对工作的总结以及一些自己的心得体会。

一、实习单位介绍

广西壮族自治区高速公路管理局隶属自治区交通运输厅,是由自治区交通运输厅授权行使全区高速公路行业管理、路政执法管理、车辆通行费清分结算管理等职责的机构。其中玉林路政执法支队玉林大队是属于它的一个直属机构,主要职责:

(一)贯彻执行国家、自治区有关高速公路行业管理的方针政策和法律、法规、规章以及强制性技术标准、规范规程。

(二)草拟全区高速公路的发展规划、中长期计划并监督检查实施情况。根据全区高速公路事业发展规划、中长期计划,拟订全区高速公路建设年度计划,报自治区交通厅批准后,负责监督实施。

(三)提出高速公路行业立法计划建议,草拟全区高速公路行业管理地方性法规、规章、规范性文件和建设市场管理制度、办法,监督检查实施情况;制订高速公路行业管理的措施、办法和制度,并负责组织实施;依法履行全区高速公路

路政执法职能,组织开展岗位资格培训,规范执法行为,维护高速公路路产路权,保障安全畅通。

(四)负责广西高速公路项目前期工作,协助建设管理及其他相关工作。

(五)参加高速公路工程项目的设计评审及竣(交)工验收;组织开展新建、改建的经营性高速公路项目的经营权转让前的项目建设相关工作。

(六)监督检查全区高速公路安全生产、养护、运营和服务质量管理,组织开展高速公路养护质量评定和检查工作;负责全区高速公路数据统计和上报工作。

(七)负责全区高速公路联网收费的规划管理、征费稽查及车辆通行费清分结算管理工作。

(八)监督实施全区高速公路通讯、监控、收费系统的规划及其设施建设、维护工作;建设高速公路行业信息网络,提供行业讯息平台。

(九)负责全区高速公路重大信息发布工作以及突发公共事件的协调处理工作。

(十)推进全区高速公路行业科技进步,进行新技术、新工艺、新结构、新材料的实验研究和推广应用。

(十一)指导全区高速公路行业精神文明建设工作,创建高速公路文明行业。 (十二)开展全区高速公路行业管理协会活动,举办各类专业技术讲座及学术交流活动,组织开展行业性的劳动竞赛。

(十三)承办自治区交通运输厅交办的其他工作。

二、实习内容和过程

实习时间是从2016年1月6日至2016年2月13日,进行了为期一个多月的实习,在这段实习中我真正融入了广西高速公路管理局玉林路政执法支队玉林大队的日常工作中。实习期间,我主要从事的工作是:协助处理路政大队相关财务工作,配合开展路政巡查,法制宣传,路域调查,建筑控制区管理等工作的内业档案收集、整理。在这次工作中体会到了待人处事的方法,懂得了如何更好的处理好与领导和同事之间的工作关系。刚进去,我有过彷徨,迷茫,开始很难适应新的环境,但这只是暂时的,我逐渐认识了新的自己,明白我眼前需要做到和必须做到的事情。

三、实习的目的和意义

通过这一个多月的实习认知,我对学习和生活有了新的认识和打算。应该说这整个过程就象海绵吸水一样,是个大量吸收的过程。虽然短短的一个多月的时间,不可能说学到所有的技术和能力。但是,通过直接参与到该单位的运作过程和日常生活,学到了实践知识,进一步加深了对理论知识的理解,使理论与实践知识都有所提高。其次,能拓宽视野,增长知识,提高自己专业素质和职业道德。再次,也提高了自己实际工作能力,为就业和将来的工作取得了一些宝贵的实践经验。最后,也为自己毕业后走上工作岗位打下了一定的基矗每一天,我都会记下自己看到的学到的和自己的感触,因为我觉得做笔记是一种习惯,一种姿态,可以让自己在停留的时候回头看看自己做了什么,也因此会有更加明确的方向。 这次为期近一个多月的实习给我最大的收获就是心灵的蜕变,是一个茫然到理性、幼稚到成熟、虚幻到现实的变化过程。一直以来,我认为学校学习是学不到什么东西,一切只是为了应付考试,但是实习之后,我发现理论知识和实践是息息相关的,如果没有理论知识做基础,那么可能连自己现在能干什么都不知道。其实在学校学习的理论知识已经潜移默化地融入到了实践中。只有掌握了理论知识,才不会对手里的工作手忙脚乱,不知所措,所以我认为在学习了理论知识的同时要注意巩固,不要埋没了自己的优势也不要淡忘了所学习的专业知识。

四、实习过程中发现的问题

“纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。”在短暂的实习过程中,我深深感觉到自己所掌握的知识的肤浅和在实际运用中专业知识的匮乏,特别是刚开始的一段时间,对一些工作感到无从下手,茫然不知所措,这让我感到非常难过,在学校总以为自己学的不错,一旦接触到实际,才发现自己知道的是多么少。但是我的小组长宝哥对我很是耐心,手把手教。且都是鼓励式的言语,让我能较快的掌握了单位的工作流程,在此我非常感谢他。

五、 实习的心得体会 在学校,只有学习的氛围,毕竟学校是学习的场所,每一个学生都在为取得更高的成绩而努力。而这里是工作的场所,每个人都会为了获得更多的报酬而努力。无论是学习还是工作,都存在着竞争。在竞争中就要不断学习别人先进的地方,也要不断学习别人怎样做人,以提高自已的能力!记得老师曾经说过大学是一个小社会,但我总觉得校园里总少不了那份纯真,那份真诚,尽管是大学高校,学生还终归保持着学生的身份。而走进单位,接触各种各样的群众、同事、领导等等,关系复杂,得去面对从未面对过的一切。记得在我校举行的招聘会上所反映出来的其中一个问题是,学生的实际操作能力与在校理论学习有一定的差距。在这次实践中,这一点我感受很深。在学校,理论的学习很多,而且是多方面的,几乎是面面俱到。而在实际工作中,可能会遇到书本上没学到的,又可能是书本上的知识一点都用不上的情况。在这次实习中,我深深地感受到“社会”这个词。我不知道将来自己要面对的是什么样的工作,面对什么样的生活。但通过这次实习,我意识到不管什么样的生活什么样的工作,我首先必须要做到的就是面对自己,什么工作等等都是战胜自己之后的事。一个人要在这个社会上生存,就必然会遇到这样那样的坎坷,没有一定的心理承受能力和坚持面对困难的勇气与决心是不可能让自己长胜于他人的。社会远比我们想象的复杂,适应社会甚至站在社会之上,那更不是一件你我他随意能做到的事!也许老师是正确的,虽然大学生生活不像踏入社会,但总算是社会的一部分,这是不可否认的事实。但是有时也要感谢老师孜孜不倦地教导,有些问题有了课堂上地认真消化,有了平时作业作补充,我比一部分人具有更高的起点,有了更多的知识层面去应付各种工作上的问题。作为一名新世纪的大学生,应该懂得与社会上各方面的人交往,处理社会上所发生的各方面的事情,这就意味着大学生要注意到社会实践,社会实践必不可少。毕竟,4年大学念完后,我已经不再是一名大学生,是社会中的一分子,要与社会交流,为社会做贡献。只懂得纸上谈兵是远远不及的,以后的人生旅途是漫长的,为了锻炼自己成为一名合格的、对社会有用的人才,多接触社会是很有必要的。很多在学校读书的人都说宁愿出去工作,不愿在校读书;而已在社会上的人都宁愿回校读书。在这我要说的是,我们上学,学习先进的科学知识,为的都是将来走进社会,献出自己的一份力量,我们应该在今天努力掌握专业知识,

明天才能更好地为社会服务。总之,回顾实习生活,感触是很深的,收获是丰硕的。

财务管理综合实习报告2017-10-17 22:06:06 | #2楼回目录

财务管理综合实习报告

2016年1月

一 前言

当今经济形势下,作为市场竞争主体的企业必须在资金市场上进行自主筹资、自主投资、自主地进行利润分配,权衡筹资成本和筹资风险、投资报酬与投资风险的权衡,须自主地进行财务预测、决策、计划、控制、分析,因此,财务管理已经成为企业管理的一个重要方面,这项工作的好坏直接影响到企业的发展,甚至生死存亡。但财务管理是一门技术性很强的学科,对财务管理人员有严格要求,所以财务管理人员更需要注重对知识的应用、发挥和实践创新。这学期学校组织财务管理综合实习,旨在强化学生的创新能力、实践能力以及对知识的灵活应用能力。这次实习采用案例实习的方式,在解决案例中面临的各种不同的财务管理问题的同时,培养和提高学生理论联系实际,运用财务管理的理论和方法解决企业财务管理过程中存在实际问题的能力,为学生进一步走向社会打下坚实的基矗

二 实习内容

本次实习时间为:2016.12.21-2016.01.08,为期三周。实习地点:教学楼307教室。实习的内容主要是案例分析计算企业生产经营。

下面就实习的具体内容进行介绍:

1 财务管理目标。财务管理目标的设置必须必须要与企业整体发展战略相一致,符合企业长期发展战略的需要,体现企业发展战略的意图。本案例中新公司成立后,转变财务管理目标,花钱转变职工观念,追求企业价值最大化,最终实现总体收益和价值的最大化。可见,财务管理目标的选择对企业至关重要。

2 预算编制。实践证明,企业全面预算管理是一项重要的管理工具,

能帮助管理者进行计划、协调、控制和业绩评价,通过科学的预算管理,我们可以早一步知道企业未来的经营情况,如有不足之处即可尽快进行调整,尽早弥补损失。推行全面预算管理对企业建立现代企业制度,提高管理水平,增强竞争力有着十分重要的意义。通过本案例学会如何进行销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、现金预算以及收益预计。

3 信用政策。信用政策包括:信用标准,信用条件,收账政策。本案例是关于信用条件、收账政策的选择,信用条件包括:信用期,限期折扣,现金折扣;收账政策是指当客户违反信用条件,拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施,主要包括收账程序、收账方式等。目的就是在增加的收账成本和减少的机会成本与坏账损失之间权衡,宽严适度,合理回款,有两种方法:一:计算采取收账政策前后的总成本(收账成本、机会成本与坏账损失之和),小者为优;二:计算采取收账政策后减少的机会成本与坏账损失之和,作为收账费用增加的上限。

4 股利政策。股利政策是不是单一的现金支付的决策,应当融入公司的整体战略中,因此股利政策的选择应当着眼于公司的长远发展,从全局的角度进行规划、权衡个利益相关集团的利益、充分考虑公司自身发展的现状及发展以确定最佳的股利政策。

5 大洋公司的生产线决策。想要评价资本支持方案是否可行,必须考虑相关的现金流量,因为现金流量直接影响到企业的付现能力及固定资产的购买能力。现金流量包括:初始投资现金流量,经营现金流量,终结现金流量。本案例采用净现值法,以公司的资本成本进行贴现的净现金流量的现值减去初始投资,如果净现值>0,则公司将会获得大于其资本成本的收益增加了公司的市场价值,应该接受该项目;如果净现值<0,则拒绝。

6 项目投资决策。通过投资可行性分析,我们会避免出现盲目上项目的情况,只有充分可行的项目,在考虑了各种风险的基础上,我们才能予以考虑项目可行。 本案例通过计算现金净流量来分析项目投资的可行性。

7 企业并购。清华同方购并直颖电子是迄今为止我国资本市场上最典型的以股权置换方式实现购井的公司购并第。所谓股权置换购并方式,是指购并方通过向目标公司股东增发本公司股票换取其所持有的目标公司的股票的方式,对目标公司实施购并的一种公司购并方式。本案例通过分析两家公司合并的动因、影响,以及何种方式筹措合并资金,了解和加深了相关并购方面的知识。

8 财务预测。本案例中运用相关财务知识计算公司的净利润、债券发行总额、债券成本和08年资产总额,运用高低点法计算每万元销售收入与现金项目不变资金,建立资金预测模型,预测公司的资金需要总量以及需要新增资金量。

9 资金管理 。通过本案例分析西门子通过SFS进行现金管理在哪些方面提高了现金管理的效率和效益,以及西门子金融服务集团的作用,从西门子的资金管理中获得启示。

10 证券投资。证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程,是直接投资的重要形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法,对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。本案例中利用固定股利贴现模型否认了董事长的观点,分析出股利增加对可持续增值率和股票账面价值的影响。

11 谁为长虹买单。本案例中通过分析长虹亏损的原因,主要是应收账款不能收回以及风险控制体系的不完善。可见企业在生产经营过程中要充分考虑风险因素,实行信用管理模式。

12 财务分析。 通过对财务报表、财务指标的分析,看到企业历史的经营情况和发展趋势,以找到更好的管理决策方法改进原有的经营管理模式,提高企业的发展能力及社会的知名度。本案例通过偿债能力、营运能力、盈利能力、增增长能力的分析充分了解公司的情况。

13 华西村股份有限公司财务状况综合分析。这对学生综合素质提出了很高要求,把它放在大四实习,也是基于这点考虑的。它是对财务会计知识的整合,是对学生专业知识的综合反映和全面检验。本案例中运用最多的是比率分析,主要是营运能力,偿债能力,盈利能力增长能力,作为财务人员,这些比率是最基本的,我们要求掌握的不仅是计算,还包括其包含的意义和反映的问题,否则数据永远只是数据,无法有效运用数据说明实际问题是没有意义的。除了比率分析方法外,通过提供的行业平均指标水平进行比较分析以及杜邦分析。通过综合分析,可以发现存在的问题,促使公司更加科学的管理和决策。

三 实习体会 这学期学校组织财务管理实习是在完成财务管理专业所有专业课程的基础上,在理论与实际的结合上,培养和提高了我们运用财务管理的理论和方法,加强对课程的理解,通过综合实习使我们系统的掌握了财务管理的主要内容,如筹资、投资、营运、分配,同时掌握财务管理主要工作程序,包括预测、决策、预算、分析等,但在取得实效的同时,我也在实习过程中发现了自身的一些不足。总结了以下几点:专业方面,首先,作为一名未来从业者应该具备扎实的专业知识和良好的专业思维能力,这是每

个工作岗位对员工最基本的要求。通过实习我也看出了我的财务管理专业知识的匮乏,不够仔细和深入,在今后的学习及工作中还应继续努力;其次,作为一名未来人员要有严谨的工作态度。财务管理工作是一门很精准的工作,要求准确的核算每一项指标,牢记每一条税法,正确使用每一个公式。 总的来说,这一次的实习虽然时间短暂,只是在校内自主实习,但是依然让我学到了许多知识和经验,并在实际操作过程中找出自身存在的不足,对今后的财务管理学习有了一个更为明确的方向和目标,开阔了我们的视野,增进了我们对企业实践运作情况的认识,为我们毕业走上工作岗位奠定坚实的基矗

四 总结与建议 实习是每一个大学毕业生必须拥有的一段经历,它使我们在实践中了解社会、在实践中巩固知识;实习又是对每一位大学毕业生专业知识的一种检验,它让我们学到了很多课堂之外的知识,既开阔了视野,又增长了见识,为我们以后进一步走向社会打下坚实的基础,也是我们走向工作岗位的第一步。通过这次的实习,不仅从中发现了自身的不足,还巩固了所学的知识,可谓受益匪浅。 下面就学校的教学,课程安排,实习等提出我个人的意见:

总体来看,学校的各项安排都较合理。我觉得1.如果学校给学生在课堂上多点传授现实生活中会计所遇到的问题,多教学生解决方法且时时以社会需要为导向,及时更新教学内容,力求实现理论与实践最大程度的衔接就更好了;还可以多开设实操课程,让学生能够理论联系实际,增加操作经验,为我们以后进一步走向社会打下坚实的基矗2.我认为课程可以尽量安排的简而精,不求课程门数多,而求每门课学生的学习质量和接受

程度。3.最后,我认为学校可以多安排点去企业、单位实习的机会,增加社会实践环节。最后希望学校越来越好,锦上添花。

财务管理综合实习报告2017-10-17 22:06:18 | #3楼回目录

实 习 报 告 书 专 用 纸

1 财务管理综合实习的意义

实习让我们更加直观地理解了财务管理的基本内容,懂得各种财务活动的联系,以及财务活动同其他各种经济活动的联系,掌握财务管理的各种业务方法,学会运用财务管理的知识和技能为经营战略和经验决策服务,提升从事经济管理工作所必须的财务管理专业水平和工作能力。同时,加深了我们对财务管理专业的了解,拓宽了我们的知识面,提高分析问题和解决问题的实际能力,培养实事求是的工作作风,脚踏实地的工作态度。

2 财务管理综合实习的内容

2.1 财务管理目标

财务管理目标又称理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的,它决定着企业财务管理的基本方向。财务管理目标是一切财务活动的出发点和归宿,是评价企业理财活动是否合理的基本标准。随着市场经济体制的逐步完善,财务管理理论在不断地丰富和发展。其中财务管理的目标,也在不断推陈出新。到目前为止,先后出现了三种比较具有代表性的观点,分别是:利润最大化原则、每股收益最大化原则、企业价值(股东财富)最大化原则。

三种流行的财务管理目标

2.1.1 利润最大化

优点:利润代表了企业新创造的财富,利润越多,企业财富增加越多,整个社会财富越多。

缺点:(1)没有考虑投入与产出的比较关系,不能用于不同资本规模企业之间的比较。

(2)没有考虑风险因素。

(3)没有考虑货币的时间价值。

(4)片面追求利润最大化,可能导致企业行为短期化。

2.1.2每股收益最大化

优点:考虑了投入与产出的比较关系。

缺点: (1)没有考虑风险因素。

(2)没有考虑货币的时间价值。

(3)导致企业行为的短期化。

2.1.3企业价值(股东财富)最大化

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优点:(1)考虑了货币的时间价值。

(2)考虑了投入与产出的比较关系。

(3)考虑了风险因素。

(4)克服了短期化行为。

(5)有利于资产的保值增值。

(6)有利于社会资源的合理配置。

缺点: (1)非上市企业的价值难以确定。

(2)股票市价并非真正反映企业的业绩。

(3)为控股或稳定购销关系,不少企业相互持股,致使股份与企业业绩脱钩。

本案例中新公司成立后,对原有的财务管理目标进行了一系列的改革,尤其是在员工制度、分配制度、组织机构、和管理制度上,进行了较大的变动以达到转变职工观念,追求企业价值最大化,最终以实现总体收益和价值的最大化的这样一种效果。可见,财务管理目标的选择对企业至关重要。

2.2预算编制

财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果,以及现金收支等价值指标的各种预算的总称,具体包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。

实践证明,企业全面预算管理是一项重要的管理工具,能帮助管理者进行计划、协调、控制和业绩评价,通过科学的预算管理,我们可以早一步知道企业未来的经营情况,如有不足之处即可尽快进行调整,尽早弥补损失。推行全面预算管理对企业建立现代企业制度,提高管理水平,增强竞争力有着十分重要的意义。

通过本案例学会如何进行销售预算、生产预算、直接材料预算、直接人工预算、现金预算以及收益预计。这一题中计算的过程虽然不是很繁琐,但是需要我们理清其中各种数据之间的关系,如果其中的关系不理清就会给我们的计算带来很大的麻烦,这需要我们有着十分的谨慎与小心,每一步计算都要仔细的理顺思路。

2.3 信用政策

信用政策是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基本原则性行为规范,是企业财务政策的一个重要组成部分。信用政策包括信用标准、信用条件和收款政策,主要作用是调节企业应收账款的水平和质量。

根据本案例中的计算结果,我们可以看出,如果不及时改变信用政策,处理目前与该经销商的这种情况,东方百货会产生更多的欠款,应收账款会因为不能及时变现而产生坏账,减少企业的流动资金,不利于企业生产经营活动的进行,百货公司的信用风险加大,不利于资金回笼。根据以上分析,在这里提出以下几点建议:

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(1)应收账款赊销效果的好坏,依赖于企业的信用政策,该公司制定合理的信用政策通过信用标准,信用条件和收账政策三个方面来决定信用政策。

(2)加强应收账款的日常管理,对应收账款进行跟踪分析,账龄分析,首先保证率分析等,简历应收账款坏账准备金制度。

(3)争取与该经销商协商达成一致的意见,共同解决问题,找到共赢方案。 实达电脑公司过去采用比较宽松的信用政策,其目的是为了扩大销售,占领市场份额。由此带来的结果是扩大了企业的销售额,占领了市场份额,公司也发展壮大了起来。但是,同时由于信用政策过于宽松,导致客户拖欠数额越来越大,时间也越来越长,严重影响资金周转,最终导致企业资产负债率过高,流动资金不足,公司陷入进退两难的境地。经过我们的计算,新的信用政策是利润增加了70万,公司的存货资金占用减少了1000万元,所以新方案的可行性很大,因此必须考虑使用新的信用政策,来改变目前这种趋势。

2.4 股利政策

股利政策是股份公司关于是否发放股利、发放多少以及何时发放的方针和政策。它有狭义和广义之分。从狭义方面来说的股利政策就是指探讨保留盈余和普通股股利支付的比例关系问题,即股利发放比率的确定。而广义的股利政策则包括:股利宣布日的确定、股利发放比例的确定、股利发放时的资金筹集等问题。主要有以下几种政策:

(1)剩余股利政策

是以首先满足公司资金需求为出发点的股利政策。根据这一政策,公司按如下步骤确定其股利分配额:确定公司的最佳资本结构;确定公司下一年度的资金需求量;确定按照最佳资本结构,为满足资金需求所需增加的股东权益数额;将公司税后利润首先满足公司下一年度的增加需求,剩余部分用来发放当年的现金股利。

(2)固定股利额政策

以确定的现金股利分配额作为利润分配的首要目标优先予以考虑,一般不随资金需求的波动而波动。这一股利政策有以下两点好处: 稳定的股利额给股票市场和公司股东一个稳定的信息。许多作为长期投资者的股东(包括个人投资者和机构投资者)希望公司股利能够成为其稳定的收入来源”以便安排消费和其他各项支出,稳定股利额政策有利于公司吸引和稳定这部分投资者的投资;采用稳定股利额政策,要求公司对未来的支付能力作出较好的判断。一般来说,公司确定的稳定股利额不应太高,要留有余地,以免形成公司无力支付的困境。

(3)固定股利支付率政策

这一政策要求公司每年按固定的比例从税后利润中支付现金股利。从企业支付能力的角度看,这是一种真正稳定的股利政策但这一政策将导致公司股利分配额的频繁

变化,传递给外界一个公司不稳定的信息,所以很少有企业采用这一股利政策。 经过一系列的计算,对本案例中的两段材料进行分析。资料一:对财务总监设计的三种不同的股利分配方案进行计算与分析,先算出三个方案的投资报酬率和剩余收益,然后计算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下所需自有资金数额及预计的外部自有资金需要量,最后得出结论第三种方案可行。材料二:根据长城公司以往的财务指标及长期贷款利率和一些相关资料,分析长城公司股利政策。通过分别计算在剩余股利政策、固定股利政策、固定股利支付率政策下发放的股利及实际可支配的现金,最后根据计算结果得出结论,应该采用固定股利支付率政策,股利支付方式为20%发放现金股利,80%发放财产股利或股票股利。

2.5 项目投资决策

项目投资决策是由有关部门、单位或个人等投资主体在调查、分析、论证的基础上,对个别投资项目的根本性问题作出的判断和决定。通过投资可行性分析,我们会避免出现盲目上项目的情况,只有充分可行的项目,在考虑了各种风险的基础上,我们才能予以考虑项目可行。

(1)含义:净现值(NPV)指在项目计算期内,按行业基准收益率或其他设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。

(2)判断方法:只有净现值指标大于或等于零的投资项目才具有财务可行性。 可以选择投资项目的资金成本、投资资金的机会成本或行业平均收益率作为计算净现值的折现率。

(3)净现值法评价

优点:综合考虑了资金时间价值、项目计算期的全部净现金流量和投资风险; 缺点:无法从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平,而且计算比较麻烦。

要解决本案例中的的问题,首先要计算第一年至第五年的税前利润和税后利润。其中税前利润等于销售收入减去经营成本再减去折旧额,再根据题中所得税率为34%,求出税后利润。接下来计算出每年的现金净流量,最后就是投资项目的执行,这需要企业积极筹措资金,实施项目投资。

2.6 财务预测

财务预测是根据财务活动的历史资料,考虑现实的要求和条件,对企业未来的财务活动和财务成果作出科学可预计和测算。它是财务管理的环节之一。其主要任务在于:测算各项生产经营方案的经济效益,为决策提供可靠的依据,预计财务收支的发展变化情况,以确定经营目标,测定各项定额和标准,为编制计划,分解计划指标服务。财务预测环节主要包括明确预测目标,搜集相关资料,建立预测模型,确定财务

预测结果等步骤。

本案例中运用相关财务知识计算公司的净利润、债券发行总额、债券成本和年度资产总额,运用高低点法计算每万元销售收入与现金项目不变资金,建立资金预测模型,预测公司的资金需要总量以及需要新增资金量。

2.7 资金管理 资金管理是对企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称,是财务管理的重要组成部分,资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。

本案例讨论企业账款的收回,只要存在商业信用行为,坏账损失则是不可避免的。会有客户逾期还未付款或者拒绝付款,这时候就需要我们通过各种方式与客户沟通以收回账款。针对此问题西门子公司特地设立了金融服务集团,即SFS。SFS在企业的财务方面提供很大的支持与帮助,提高了现金管理的效率和效益。

SFS在西门子的金融服务集团中有着举足轻重的作用,它不仅承担了西门子“内部银行”的只能,还提供全方面的咨询和财务金融方面的支持。

最后谈谈西门子金融服务集团对跨国公司资金管理的启示:

(1) 可成立类似的金融服务集团,将全球的该企业的结算业务统一处理。

(2) 充分利用企业的“内部银行”和外部银行。

(3) 将每种不同的货币进行单独的现金集合管理。

(4) 通过在不同的地区设立资金中心,确保资金的调配和运作。

2.8 证券投资

证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程,是直接投资的重要形式。证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法,对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。

本案例中利用固定股利贴现模型否认了董事长的观点,分析出股利增加对可持续增值率和股票账面价值的影响。首先参考固定股利增长贴现模型,分析材料中董事的观点是否正确,并分析股利增加对可持续增长率和股票的账面价值有何影响。然后得出结论,股利支付率的提高将减少可持续增长率以及股票账面价值。评估东方集团的股票价值,先要算出预计第一、二、三年的每股股利,再算出投资人有求的收益率,最后通过第一步、第二步算出的结果,算出股票价值。而这一结果也表明,公司股票的内在价值将高于其市价,说明采用新项目,公司的股价将会上升。

2.9财务分析

根据实习资料,计算出相关指标,从短期偿债能力指标计算结果看,该公司年末

的各种指标都比年初高,都说明短期偿债能力在提升。流动性风险减小了,现金流量比率小于1,说明企业生产经营活动产生的现金不足以偿还到期债务。从长期偿债能力指标的计算结果来看,该公司年末资产负债率大于年初,说明企业的债务负担加重,长期偿债能力风险较大,相应地,由投资人投资所形成的资产增多。从产权比率可以看出负债受股东权益的保护程度增强。从营运能力指标看,计算出该厂2003、2004年短期资产、长期资产和总资产的周转率指标,然后根据这些周转率的结果分析该厂的营运能力,得出2004年较2003年该厂的营运能力有所增强,资产的使用效率有了提高。从生产经营获利能力指标看,求出营业利润率、成本费用利润率等指标,分析后发现2004年的指标大于2003年的指标,可看出企业经营获利能力提高了。从资产获利能力的指标看,求出的总资产报酬率均高于30%,说明企业盈利能力较强。从资金净利润率指标,对该厂获利能力进行综合分析,说明该厂要注意成本控制,且现金收益的保障程度也不高,但2004年比2003年资产获利能力有所提高。

2.10 财务综合案例分析

财务分析报告是对一定时期内企业、事业单位财务活动或财务计划完成情况进行分析、总结后写成的书面报告。它是财务部门通过一系列会计处理程序汇成若干会计报表,提供各种财务收支情况,并在此基础上,经过认真分析、概括、提炼而编写成的有说明性和总结性的文书。财务分析报告通常在年度和季度编写,它是一定时间内企业经营活动在财务上的综合反映,可为人们了解企业的生产、经营、资金运用等情况及时提供衡量和评价的依据。

根据计算结果,对企业2001-2003年的财务状况和经营状况作出评价,并指出经营中的问题。①从企业的盈利能力指标看,该企业的营业利润率逐年上升(从2001年的0.16%上升至2003年1.35%),说明改期经营状况较好,发展潜力较大;该企业的成本利润率也逐年上升(从2001年的1.10%上升至2003年的2.25%),可以看出该企业的成本控制较好,总资产报酬率由2001年的0.16%至2003年的1.47%,说明该企业的资产利用率较好,经营管理得当;但是该企业的盈余现金保障倍数却由2001年的16.57下降至2003年的-3.05,其中2002年为-18.84,说明经过企业实施相应地措施,该指标得到了有效的控制。从总体而言,该企业的经营状况和获利能力较好。②从企业的营运能力指标看,该企业的应收账款周转率逐年下降,由2001年的315.39%下降至2003年的234.55%,说明该企业的应收账款管理不够,坏账增多,变现能力下降,但总体来说,该企业的应收账款周转率还比较好,相对于应收账款周转率的下降,该企业的其他周转率,如存货周转率,流动资产周转率,固定资产周转率等逐年上升,说明该企业的整体营运能力较强,各项资产利用率较高,日常经营能力较强,企业发展较好,说明该企业是值得投资的。

3 实习心得

实习的时间过的很快,转瞬即逝。大四的这一次实习,是大学生涯中的最后一次实习,这次的实习让我们有了在校内学习财务管理整体运作流程的机会。实习材料中所给的十个案例从确立财务目标、进行预算编制、制定信用政策、确定股利政策、进行项目投资决策、做出财务预测、进行集团资金管理到将受益进行证券投资以及财务数据分析和编制财务报告等方面,让我们将所学财务管理知识系统性的梳理了一遍。在这次的实习的过程中我发现了自身的一些不足,我明白到我的专业知识还是不够扎实的,且考虑问题不够周全,还不能得心应手的将理论运用到实际当中来。这促使我以后还要不断地去实践,从实践当中去发现自己的不足,并且还要去纠正这些不足以逐步的完善自己的工作。而这次的实习在一定程度上让我能够把理论与实践结合起来,提高了我将财务管理的理论和方法运用到实际工作中的能力,使我对课堂知识理解的更透彻。

通过这次实习,我给自己提出以下几个要求:

(1)在进入自己的岗位前必须认真学习好相关的专业知识,且对于这些知识要不断回顾与创新,做到温故知新,只有以良好的专业知识作为储备,工作才会有效进行;

(2)在工作中一定要有严谨的工作态度和饱满的工作热情,必须对自己的工作负责。财务管理工作是一门很严肃的工作,要求准确的核算每一项指标,正确使用每一个公式。在这种过程中,财务工作不允许一点点的错误。因为任何一点错误都可能导致所有的结果都是错误的,结果自然是从头再来,这是极其浪费人力物力的行为。所以我们必须以零错误的标准来衡量自己所做的工作。

(3)要学会总结。在工作中,要学会总结之前工作中存在的优缺点,对于优点,继续保持,对于缺点,要及时改正。

这次实习,让我们系统化的梳理财务管理专业理论知识之后,加深了对专业知识的理解,更好地掌握企业财务活动的基本方法和基本技能,并且能运用学到的理论知识分析、研究和解决实际工作中问题,培养动手能力和社会工作能力,为我们毕业后能较快地适应企业财务岗位工作奠定了坚实的基矗

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